Investavimo mūšis: kai teorija susitinka su praktika

Finansų pasaulyje jau seniai diskutuojama apie lyčių skirtumus investavimo srityje. Nors istoriškai investavimas buvo laikomas vyrų dominuojama sritimi, tyrimai rodo kitokią realybę – moterys dažnai pasiekia geresnius investavimo rezultatus. Būtent todėl su kolege Justina nusprendėme išbandyti šią teoriją praktiškai.

Spoiler Alert – šiame etape mano portfelis sugeneravo 33% pelno per 8 mėn investavimo laikotarpį 🙂

Tyrimų Įrodymai

Fidelity Investments Tyrimas (2021)

• Moterų investicijų grąža vidutiniškai 0,4% aukštesnė nei vyrų
• Analizuoti daugiau nei 5 milijonai klientų sąskaitų
• Pagrindinė priežastis: moterys rečiau atlieka panikinius pardavimus

Warwick Business School Studija (2018)

• Moterų metinė grąža: 1,8% aukštesnė nei vyrų
• Stebėta 2,800 investuotojų per trejų metų laikotarpį
• Moterys 1,5 karto rečiau prekiauja nei vyrai

Vanguard Analizė (2022)

• Moterų taupymo lygis 7% aukštesnis
• Labiau diversifikuoti portfeliai
• Mažesnis polinkis į rizikingus investavimo sprendimus

Mūsų Praktinis Eksperimentas

Eksperimento Sąlygos

Eksperimentui nustatėme aiškias ir griežtas taisykles, užtikrinančias objektyvų rezultatų palyginimą. Kiekvieno mėnesio pradžioje į savo investicinius portfelius įnešame lygiai po 100 eurų – nei daugiau, nei mažiau. Šis griežtas apribojimas leidžia tiksliai palyginti mūsų investavimo strategijų efektyvumą, eliminuojant papildomų įnašų įtaką rezultatams.

Nusprendėme koncentruotis išskirtinai į akumuliuojančius aktyvus, tai reiškia, kad visi uždirbti dividendai automatiškai reinvestuojami. Toks pasirinkimas ne tik supaprastina portfelio valdymą, bet ir leidžia maksimaliai išnaudoti sudėtinių palūkanų efektą. Griežtas „jokių dividendų” politikos laikymasis užtikrina, kad į portfelį nepatenka papildomi pinigų srautai, kurie galėtų iškreipti eksperimento rezultatus.

Eksperimentui numatėme trijų metų trukmę – pakankamai ilgą laikotarpį, kad galėtume stebėti skirtingų investavimo strategijų efektyvumą įvairiomis rinkos sąlygomis. 36 mėnesių periodas leidžia išvengti trumpalaikių rinkos svyravimų įtakos galutiniams rezultatams.

Siekdami visiško skaidrumo, savo investicinius portfelius padarėme viešai prieinamus. Tai leidžia ne tik mums objektyviai vertinti rezultatus, bet ir suteikia galimybę kitiems investuotojams mokytis iš mūsų patirties, stebint realius investavimo sprendimus ir jų pasekmes realiame laike.

Strategijų Palyginimas

Mūsų eksperimento metu išryškėjo du visiškai skirtingi investavimo stiliai.

Justina pasirinko paprastą, bet efektyvią strategiją – investuoti išskirtinai į vieną ETF fondą (VUAA), kuris seka S&P 500 indeksą. Tai klasikinis pasyvaus investavimo pavyzdys, reikalaujantis minimalių laiko sąnaudų. Jos požiūris paremtas ilgamete rinkų statistika, rodančia, kad paprastas indeksų sekimas dažnai nugali aktyvų valdymą. Justina neatlieka jokių portfelio pakeitimų – tiesiog kas mėnesį investuoja numatytą sumą į tą patį ETF.

Mano strategija – visiškai priešinga. Pasirinkau aktyvų investavimo stilių, kuris reikalauja nuolatinio rinkos stebėjimo ir dažnesnių portfelio koregavimų. Ieškau augimo potencialo turinčių ETF fondų ir naudoju svertinius ETF, kurie sustiprina rinkos judėjimus. Tai rizikingesnė strategija, galinti atnešti tiek didesnį pelną, tiek didesnius nuostolius.

Nuolat analizuoju rinkos tendencijas ir makroekonominius rodiklius, pagal kuriuos koreguoju investicijų kryptis. Kol kas labiausiai pasiteisino Trigubo sverto SP500 ir su Crypto bei Bitcoin susiję aktyvai.

Taigi, kontrastas tarp „pirk ir laikyk” bei aktyvaus valdymo strategijų puikiai iliustruoja skirtingus požiūrius į investavimą – abu gali būti sėkmingi, tačiau reikalauja visiškai skirtingo laiko, žinių ir psichologinio pasirengimo lygio.

Dabartiniai Rezultatai

Nors pradžioje Justinos paprasta strategija demonstravo stabilų augimą, aktyvesnis portfelio valdymas ir didesnė rizikos tolerancija leido man pasiekti aukštesnę grąžą (kol kas). Eksperimentas dar nesibaigė, ir būtent ilgalaikėje perspektyvoje pamatysime, kuri strategija iš tiesų efektyvesnė.

Dabartiniai mano portfelio rezultatai matomi čia:

33% pelnas per kelis mėnesius – skamba labai gerai, tačiau jis dar nėra realizuotas (t.y. tiek turėčiau jei dabar pabaigčiau eksperimentą). Žinoma, jei taupyčiau tokiu būdu Kalėdinėms dovanoms – galėčiau parduoti dalį portfelio už 287 Eurus, o likęs kapitalas augtų ir kitais metais. O kur dar papildomi mano įnašai? Va taip ir veikia tas investavimas 🙂

Trumpa dabartinės situacijos santrauka

Po 8 mėnesių galiu drąsiai teigti tik vieną – abu keliai veda į sėkmę. Nepaisant to, kad pradėjome investuoti rinkų viršūnėje, abu portfeliai šiandien rodo gražų prieaugį. Tai puikiai iliustruoja seną investavimo tiesą – bandymas „pagauti dugną” ar „nuspėti viršūnę” yra daug mažiau svarbus nei nuoseklus investavimo plano laikymasis.

Mūsų patirtis aiškiai rodo, kad trumpalaikiai rinkos svyravimai neturėtų būti pagrindinis veiksnys priimant investicinius sprendimus. Svarbiausia yra disciplina, reguliarumas ir aiškus tikslo siekimas. Nesvarbu, ar pasirinksite aktyvų valdymą kaip aš, ar pasyvią strategiją kaip Justina – sėkmę lemia ne idealaus momento pasirinkimas, o nuoseklus savo pasirinktos strategijos laikymasis.

Sekite Mūsų Kelionę

Norintiems stebėti šį eksperimentą gyvai, mūsų investicijų portfeliai yra vieši ir prieinami sekimui. Tai unikali galimybė pamatyti, kaip skirtingos investavimo strategijos veikia praktikoje, esant identiškomis pradinėmis sąlygomis.

Mano viešą portfelį rasi čia.

Aleksandras