Investavimas į akcijas: Kaip pradėti, net jei abejojate?

Investavimas į akcijas gali būti vienas iš efektyviausių būdų auginti savo turtą ir gerinti finansus ilgalaikėje perspektyvoje. Nepaisant to, daugelis žmonių jaučiasi neužtikrinti ir bijo pradėti, nes rinkos svyravimai ir sudėtingumas gali atrodyti neįveikiami. Tačiau pradėti investuoti nėra taip sudėtinga, kaip gali atrodyti iš pirmo žvilgsnio. Financial Lithuanians šiame gide apžvelgs svarbiausius investavimo į akcijas aspektus: kas yra akcijos, kaip vyksta prekyba akcijomis, kur ir kaip nusipirkti pirmąją akciją Lietuvoje ir ką svarbu žinoti pradedančiajam neturint didelės patirties.

Nori pradėti dabar? Prisijunk per mūsų partnerius ‘Freedom24‘ vos per kelias minutes ir pasinaudok nuliniais komisiniais pirmiesiems sandoriams.

Svarbiausi akcentai:

• Pradėti galima ir su maža suma: Nebūtina turėti tūkstančių – reguliariai investuojant vos 20 ar 50 eurų per mėnesį, ilgainiui sukuriamas reikšmingas kapitalas.
• ETF fondai – saugiausias kelias pradedantiesiems: Užuot rizikavus su pavienėmis akcijomis, pasauliniai ETF fondai automatiškai išskaido riziką (diversifikuoja) per šimtus įmonių.
• Laikas rinkoje svarbiau nei laiko spėjimas: Bandymai nuspėti, kada akcijos bus pigiausios, dažniausiai baigiasi pelno praradimu. Geriausia strategija – periodinis investavimas (DCA).
• Emocijų valdymas: Rinkos kritimai (korekcijos) yra visiškai natūrali proceso dalis. Svarbiausia nepasiduoti panikai ir laikytis savo ilgalaikio plano.
• Mokesčių optimizavimas: Lietuvoje verta rinktis dividendus reinvestuojančius (kaupiamuosius) fondus arba naudotis Investicine sąskaita, taip efektyviai atitolinant mokesčių mokėjimą.

Kas yra akcijos?

Akcijos – tai vertybiniai popieriai, kurie simbolizuoja dalinę įmonės nuosavybę. Įsigydami akcijų, jūs įgyjate dalį įmonės, o kartu ir teisę į įmonės pelną. Pavyzdžiui, jei įmonė uždirba pelno, dalis šio pelno gali būti išmokama jums per dividendus. Be to, jei įmonė auga ir jos vertė didėja, akcijų kaina taip pat gali kilti, o tai leidžia jums parduoti akcijas brangiau nei jas įsigijote. O jei dar per visą akcijos augimo laiką gavote dividendų – nuostabu, tiesa?

Tačiau, akcijų rinkose dažnai matome ryškius svyravimus ir ne visada mūsų naudai. Pavyzdžiui, per 2008 metų finansų krizę daugelio įmonių akcijų kainos krito daugiau nei 50 %, tačiau po kelerių metų didžioji dauguma jų atsigavo ir net viršijo ankstesnes kainas. Tai rodo, kad nors akcijos gali svyruoti trumpalaikėje perspektyvoje, ilgalaikiai investuotojai dažnai gauna teigiamą grąžą, nes verslai visada siekia pelno, o kuo pelningesnis verslas – tuo turtingesni akcininkai.

Akcijų rūšys

Investuojant į akcijas svarbu žinoti, kokių tipų akcijos egzistuoja, nes skirtingos rūšys suteikia skirtingas teises ir privilegijas.

Paprastosios akcijos

Paprastosios akcijos yra labiausiai paplitusi akcijų rūšis. Jas įsigiję investuotojai turi teisę dalyvauti akcininkų susirinkimuose ir balsuoti dėl įmonės valdymo klausimų, tokių kaip direktorių tarybos narių rinkimas ar svarbūs įmonės politikos pokyčiai. Paprastųjų akcijų turėtojai taip pat gali gauti dividendus, tačiau jie nėra garantuoti ir priklauso nuo įmonės pelno bei valdybos sprendimų. Pavyzdys: Jei turite 100 „Apple” akcijų, jūs esate vienas iš milijonų smulkiųjų „Apple” savininkų. Taip, išgirdote teisingai – savininkų. Nors jūsų dalis įmonėje yra labai maža, jūs vis tiek turite teisę balsuoti dėl svarbių įmonės sprendimų ir gauti dividendus, jei jie mokami. Bet tai nėra privaloma.

Privilegijuotosios akcijos

Privilegijuotosios akcijos suteikia tam tikras papildomas garantijas, palyginti su paprastosiomis akcijomis. Nors privilegijuotųjų akcijų savininkai dažniausiai neturi balsavimo teisių, jie pirmieji gauna dividendus. Šių akcijų dividendai dažnai būna fiksuoti, kas užtikrina stabilesnes pajamas investuotojui, nepriklausomai nuo įmonės pelno svyravimų. Pavyzdys: Privilegijuotosios akcijos gali būti tinkamos tiems, kurie siekia stabilesnių pajamų, nes, pavyzdžiui, „Bank of America” privilegijuotosios akcijos užtikrina fiksuotą 6,25 % dividendų išmoką per metus, nepriklausomai nuo įmonės pelno svyravimų.

Kam reikalingos akcijos?

Įmonės išleidžia akcijas, siekdamos pritraukti kapitalą savo veiklai plėsti, investicijoms į naujus projektus ar padengti skoloms. Tai leidžia įmonėms augti be skolų įsipareigojimų. Pavyzdžiui, kai „Tesla“ išleido papildomą akcijų emisiją 2020 m., jie surinko daugiau nei 5 mlrd. JAV dolerių, kuriuos panaudojo gamyklų plėtrai ir naujų modelių kūrimui. Tuo pačiu metu investuotojai, įsigiję šių akcijų, galėjo tikėtis pelno, jei „Tesla“ vertė kils.

Investavimas į akcijas tai galimybė dalyvauti įmonės pelno dalybose ir pasinaudoti jos augimu. Jei įmonė sėkmingai auga ir plėtojasi, akcijų vertė kyla, suteikdama investuotojams galimybę gauti kapitalo prieaugį.

Akcijų birža

Akcijų birža yra vieta, kur investuotojai perka ir parduoda akcijas. Prekyba akcijomis šiandien vyksta internetu: per platformą pateikiate pirkimo arba pardavimo pavedimą, o birža jį sujungia su kito dalyvio pavedimu. Pradedančiajam nebūtina prekiauti aktyviai, dažniausiai pakanka reguliariai pirkti ir laikyti ilgą laiką. Tai tarsi prekybos vieta, kurioje nustatomos akcijų kainos pagal pasiūlos ir paklausos principus. Didžiausios pasaulio akcijų biržos yra Niujorko akcijų birža (NYSE) ir NASDAQ, kurios apima tūkstančius įmonių akcijų.

Biržos veikimas yra itin svarbus investuotojams, nes akcijų kaina keičiasi priklausomai nuo daugybės veiksnių: įmonės finansinių rezultatų, ekonominių tendencijų, rinkos nuotaikos ir net geopolitinių įvykių. Pavyzdys: 2020 m. COVID-19 pandemija sukėlė didelius akcijų kainų svyravimus, kai biržoje matėme tiek staigius nuosmukius, tiek atsigavimą.

Kaip pradėti investuoti?

Jei teorija atrodo suprantamai, tačiau vis dar sukate galvą kaip atrodo investavimas, pirmasis žingsnis gali atrodyti sudėtingas. Tačiau dabar tai daug lengviau nei bet kada anksčiau dėl prieinamų investavimo platformų ir daugybės mokomųjų išteklių.Praktiškai pirmoji akcija nuperkama per keturis žingsnius: 1) pasirenkate licencijuotą tarpininką arba investavimo platformą; 2) atsidarote ir patvirtinate investicinę arba prekybos sąskaitą (reikės asmens dokumento); 3) papildote sąskaitą banko pavedimu; 4) paieškos lauke įrašote norimos įmonės arba ETF simbolį, nurodote sumą ir patvirtinate pirkimo pavedimą. Visą procesą galima atlikti telefone per keliolika minučių, o pradėti pakanka 20-50 eurų.

Kaip nusipirkti pirmąją akciją: žingsnis po žingsnio

Trumpas praktinis planas pradedančiajam, kuris pirmą kartą perka akciją:
– Pasirinkite platformą. Rinkitės licencijuotą ir reguliuojamą tarpininką su aiškiais, mažais komisiniais. Variantus palyginome apžvalgoje nemokami investavimo brokeriai.
– Atidarykite sąskaitą. Registracija ir tapatybės patvirtinimas dažniausiai trunka kelias minutes.
– Papildykite sąskaitą. Pinigus perveskite iš savo banko sąskaitos.
– Suraskite akciją arba ETF. Įrašykite įmonės pavadinimą arba fondo simbolį (pavyzdžiui, plataus pasaulio ETF).
– Pateikite pavedimą. Nurodykite sumą arba vienetų kiekį ir patvirtinkite pirkimą.
– Peržiūrėkite portfelį. Kartą per savaitę ar rečiau patikrinkite, ar laikotės savo plano.
Pradedančiajam saugiausia pradėti nuo plataus pasaulio ETF, o pavienes akcijas rinktis tik supratus rinkos veikimą.

O jei galiu skirti tik 200 eurų, kaip saugiai investuoti į akcijas?

Pirmiausia verta nustatyti pastovų 200 eurų pervedimą kiekvieną atlyginimo dieną. Sukauptą sumą galima reguliariai investuoti į platų pasaulio ETF, pavyzdžiui, „Vanguard FTSE All-World UCITS ETF“, kuris padeda sumažinti riziką per diversifikaciją. Už tokią sumą dažniausiai įsigysite vieną ar du fondo vienetus kas mėnesį arba kas antrą mėnesį. Net ir nedidelės, bet nuoseklios investicijos laikui bėgant gali duoti reikšmingą grąžą.

Mūsų praktinis eksperimentas rodo, kaip galima pradėti net su nedidelėmis sumomis.

Galiausiai, nepamirškite kartą per metus peržiūrėti savo investicinį portfelį. Tokia peržiūra padeda įvertinti, ar investicijos vis dar atitinka jūsų finansinius tikslus. Galbūt norėsite padidinti įnašus, pasirinkti kitą fondą ar pan.

Demonstracinės sąskaitos

Vienas iš geriausių būdų pradėti be jokios rizikos yra atidaryti demonstracinę sąskaitą. Demonstracinės sąskaitos leidžia simuliuoti investavimą naudojant virtualius pinigus realiomis rinkos sąlygomis. Tai suteikia galimybę suprasti, kaip veikia akcijų rinka, be rizikos prarasti tikrus pinigus.

Dauguma platformų siūlo demonstracines sąskaitas, kuriose galite išbandyti savo investavimo strategijas ir mokytis, kaip veikia akcijų pirkimas bei pardavimas realiomis sąlygomis. Tačiau tai veikia tik iš tecninės, bet ne emocinės pusės, nes veiksmai atliekami ne su realiais pinigias.

Kada geriausia investuoti?

Klausimas, kada pirkti akcijas, yra vienas dažniausių tarp pradedančiųjų, tačiau realybė yra ta, kad tobulos akimirkos beveik neįmanoma nuspėti. Istorija rodo, kad ilgalaikis investavimas dažnai duoda geresnius rezultatus nei bandymai nuspėti rinkos svyravimus.

Pavyzdžiui, per 20 metų laikotarpį nuo 2003 iki 2023, investavus 10 000 $ į S&P 500 akcijų fondą ir nepasitraukus iš rinkos, investicija būtų išaugusi iki maždaug 64 844 $. Tačiau, jei investuotojas būtų praleidęs vos 10 geriausių dienų, jo portfelis būtų buvęs vertas tik 29 708 $. Tai iliustruoja, kokią didelę įtaką turi geriausių dienų praleidimas net ir ilgalaikėje perspektyvoje.

Tau taip pat turėtų būti įdomu:

• Periodinis investavimas – viskas ką turėtum žinoti
• Investavimas į fondus – kelias į diversifikuotą portfelį

Akcijų pirkimas Lietuvoje: nuo ko pradėti

Lietuvos gyventojas akcijas perka per tarptautines investavimo platformas, kurios veikia ir mūsų šalyje. Renkantis platformą Lietuvoje verta įvertinti: ar tarpininkas licencijuotas ES, kokie komisiniai už pirkimą ir laikymą, ar sąsaja lietuvių kalba, kokios mokesčių ataskaitos teikiamos deklaravimui. Lietuvos rezidentui kapitalo prieaugis ir dividendai apmokestinami gyventojų pajamų mokesčiu, todėl nuo 2025 m. verta apsvarstyti investicinę sąskaitą mokesčių atidėjimui. Konkrečius tarifus ir lengvatas prieš deklaruojant visada pasitikrinkite VMI.

Investicijų diversifikavimas akcijų biržoje

Diversifikacija yra principas, kuriuo grindžiamos beveik visos investavimo strategijos. Tai reiškia, kad jūsų pinigai neturėtų būti investuoti tik į vieną įmonę ar sektorių. Investavimas į kelias įmones ar sektorius sumažina riziką, nes, jei viena investicija bus nesėkminga, kitos galės kompensuoti galimus nuostolius.

Pavyzdys: Jei investuojate į „Microsoft”, „Apple” ir „Google”, tai jūsų portfelis yra technologijų sektoriuje, bet jei pridėsite „ExxonMobil” (energetika) arba „JPMorgan” (finansai), jūsų portfelis taps labiau diversifikuotas ir mažiau jautrus vienos rinkos šokams.

Kiek sektorių pakanka teisingam diversifikavimui?

Tai priklauso nuo jūsų investuotojo profilio. Pradedančiajam dažnai pakanka 3–6 pagrindinių sektorių (technologijos, sveikatos apsauga, energetika, vartojimo prekės, finansai, pramonė). Pažengusiam investuotojui galima įtraukti 7–11 sektorių arba rinktis dar platesnį paskirstymą. Kita galimybė yra investuoti į platų pasaulinį ETF, pavyzdžiui, jau minėtą „Vanguard FTSE All-World UCITS ETF“, kuris automatiškai apima visus pagrindinius sektorius ir regionus.

Kad būtų lengviau įsivertinti, kiek sektorių gali pakakti skirtingiems investavimo stiliams, pateikiame trumpą palyginimą:

Kas svarbu prieš investuojant į akcijas?

Prieš perkant bet kurios įmonės akcijas, svarbu bent minimaliai įvertinti jos finansinę būklę. Tai padeda suprasti, ar įmonė yra patikima, ar jos akcijos šiuo metu nėra per brangios, ir ar ji gali augti ateityje. Net jei neturite laiko gilintis į visas ataskaitas, užtenka keleto pagrindinių rodiklių, kurie padeda atskirti stipraus potencialo bendroves nuo rizikingų.

Žemiau rasite keturis svarbiausius rodiklius, į kuriuos verta atkreipti dėmesį prieš investuojant:

Tarpininkų svarba

Investuodami per tarpininkus, pvz., finansų maklerius ar investavimo platformas, jūs gaunate prieigą prie akcijų rinkų. Svarbu pasirinkti patikimą licencijas ir reguliavimą turinčią platformą su konkurencingais mokesčiais bei patogiu naudotojui atvaizdavimu. Platformos, tokios kaip „Freedom24“ siūlo mažus komisinius ir suprantamą atvaizdavimą. Be to yra pritaikytos tiek pradedantiesiems, tiek patyrusiems investuotojams su daugiau nei 1 000 000 finansinių priemonių.

Emocijų valdymas per rinkos svyravimus

Į rinkos svyravimus svarbu žiūrėti racionaliai ir nepasiduoti baimei, net kai jūsų santaupų vertę mažina infliacija. Reagavimas į kiekvieną akcijų kainos kritimą yra viena dažniausių pradedančiųjų klaidų, tačiau rinkos korekcijos yra visiškai natūrali investavimo proceso dalis. Trumpalaikiai nuosmukiai neturėtų keisti ilgalaikės strategijos. Nepriimkite sprendimų vedami panikos ar euforijos. Net ir patyrę investuotojai kartais patiria emocinį spaudimą, tačiau sėkmę dažniausiai lemia gebėjimas išlikti nuosekliam net tada, kai rinkose vyrauja neramumai.

Jei jaučiate norą pasitraukti, kai rinkos krenta, prisiminkite, kad jos ne kartą atsigavo ir dažnai grįžta į dar aukštesnį lygį. Norint išlaikyti šaltą protą, verta reguliariai sau priminti, kodėl investuojate, kokie jūsų tikslai ir koks numatytas laikotarpis. Taip pat naudinga turėti finansinį rezervą keliems mėnesiams į priekį, nes tai veikia kaip saugumo pagalvė ir padeda nepriimti skubotų sprendimų, jei netikėtai prireiktų pinigų.

Analizės priemonės laiko taupymui

Jei nenorite visko tikrinti rankiniu būdu ir siekiate sutaupyti laiko, verta pasitelkti išmanius įrankius, kurie supaprastina investavimo į akcijas procesą. Pavyzdžiui, Simply Wall St vizualiai pateikia svarbiausius įmonių finansinius rodiklius, jų tendencijas bei vertinimą. Tuo tarpu justETF leidžia filtruoti ETF fondus pagal sektorius, regionus, rizikos lygį ar sąnaudas, taip padedant greitai sudaryti subalansuotą portfelį.

Vis dėlto prieš pasikliaujant tokiais įrankiais verta bent kartą savarankiškai pasidomėti, kaip skaičiuojami pagrindiniai rodikliai (P/E, ROE, FCF ir kt.) ir kodėl jie svarbūs. Tai leis vėliau atsakingiau vertinti automatiškai generuojamus duomenis ir priimti labiau pagrįstus sprendimus.

Mokesčių optimizavimas aktyviems prekiautojams

Aktyviai prekiaujant akcijomis verta pagalvoti apie būdus sumažinti mokesčių naštą. ETF fondų atžvilgiu naudinga rinktis kaupiamuosius (angl. accumulating) fondus, nes jie neišmoka dividendų, o juos reinvestuoja, todėl nesukelia prievolės mokėti pajamų mokestį kasmet. Pelnas apmokestinamas tik pardavus fondo akcijas. Tačiau prekiaujant pavienėmis arba į dividendus orientuotomis akcijomis, pajamas reikia deklaruoti kasmet. Norint efektyviau valdyti tokius sandorius, verta apsvarstyti investicinės sąskaitos naudojimą. Nuo 2025 m. Lietuvoje pradėjusi veikti investicinė sąskaita leidžia mokėti mokesčius tik tuomet, kai iš sąskaitos išimamos lėšos viršija įneštas sumas (Swedbank šaltinis). Tai gali būti patogus sprendimas aktyviems investuotojams. Mūsų komanda apie šią sąskaitą ir jos pritaikymą plačiau kalba šiame „Financial Lithuanians“ epizode

Išvados

Investavimas į akcijas gali būti pelningas ir įdomus būdas didinti savo kapitalą, tačiau tam reikia šiek tiek žinių ir pasirengimo. Svarbiausia – nebijoti pradėti ir mokytis, o laikui bėgant suprasite, kad investavimas nėra toks sudėtingas, kaip atrodo. Ir prisiminkite – mes valgome vaisius, nes kažkas prieš daugelį metų pasodino medžius. Jei norime kuo greičiau pradėti mėgautis savo investicijų “vaisiais”, geriausias laikas pradėti investuoti yra dabar.

Pastaba: Ši informacija yra edukacinio pobūdžio ir nėra finansinis patarimas.

Dažniausiai užduodami klausimai (DUK)