S&P 500 kas tai, kaip į jį investuoti ir ko tikėtis?

S&P 500 yra JAV akcijų indeksas, kuris apima 500 didžiausių viešai prekiaujamų bendrovių (pvz., Apple, Alphabet ar Amazon) ir atspindintis apie 80 % JAV rinkos vertės. Tiesiogiai į indeksą investuoti negalima – tai daroma per jį sekančius ETF fondus, todėl S&P 500 dažnai renkasi ilgalaikiai, pasyviai kapitalą auginantys investuotojai. Indeksas atspindi apie 80 % JAV rinkos vertės, nuolat atsinaujina ir yra sekamas per ETF fondus, kurie leidžia investuotojams pasyviai auginti kapitalą.

S&P 500 indeksas gali būti patrauklus tiems, kurie siekia paprastos ir stabilios investavimo strategijos. Šis indeksas tinka ilgalaikiams investuotojams, toleruojantiems rinkos svyravimus ir norintiems savo investicijų portfelį papildyti Jungtinių Amerikos Valstijų rinka. S&P 500 indeksas atspindi 500 didžiausių viešai prekiaujamų JAV bendrovių rezultatus, gali pasiūlyti ilgalaikę grąžą ir diversifikaciją. Straipsnyje Financial Lithuanians analizuoja privalumus, rizikos ir praktinius pavyzdžius investuotojams.

Svarbiausi akcentai:

• Rinkos lyderiai: S&P 500 apima 500 didžiausių JAV kompanijų ir atspindi apie 80 % visos JAV akcijų rinkos vertės.
• Investavimo būdas: Į indeksą investuojama netiesiogiai – per biržoje prekiaujamus fondus (ETF), kurie pasižymi mažais valdymo mokesčiais.
• Istorinė grąža: Ilguoju laikotarpiu indeksas istoriškai generuoja apie 10 % vidutinę metinę grąžą, nors trumpuoju laikotarpiu galimi svyravimai.
• Strategija: Tai pasyvus investavimo būdas, nereikalaujantis gilių rinkos žinių ar nuolatinio portfelio valdymo.

Tai kas gi tas S&P 500?

S&P 500 yra indeksas, pagrįstas taisyklių ir kriterijų rinkiniu, pagal kurį atrenkamos kompanijos. Trumpai tariant, didesnė kompanija užima didesnę dalį indekse. Tačiau kompanijos turi atitikti ir kitus reikalavimus (bendra vertė, pelningumas, likvidumas ir teigiami rezultatai per 4 ketvirčius).

S&P 500 indeksas yra laikomas vienu svarbiausių JAV biržos ir ekonomikos rodiklių. Šis indeksas atspindi apie 80% visos JAV akcijų rinkos vertės ir yra laikomas JAV akcijų rinkos „veidrodžiu“.

S&P 500 apima 500 didžiausių JAV kompanijų. Žinomiausi pavyzdžiai yra Alphabet (Google), Apple, NVIDIA ar Amazon. Tačiau Indeksas apima ne tik technologijų, bet ir kitų sektorių įmones, tokias kaip sveikatos priežiūra, finansai, mažmeninė prekyba ar kasdieninio vartojimo prekės.

Vienas iš indekso privalumų yra tai, kad jis nuolat atsinaujina. Kai kompanija nebeatitinka reikalavimų, ji yra pašalinama iš indekso ir yra pakeičiama kita, labiau vertinga kompanija. Taigi, S&P 500 investavimas, reiškia investavimą ne į atskiras įmones, o į visą JAV verslų viršūnėlę.

Kaip investuojama į S&P 500?

Kalbant apie S&P 500, jis dažnai vadinamas „indeksu“. Į indeksą tiesiogiai investuoti neįmanoma, nes indeksas yra rinkos rodiklis, sekantis tam tikrą segmentą. Tačiau į S&P 500 galima investuoti per biržoje prekiaujamus fondus (angl. ETFs – exchange traded funds), kurie seka šį indeksą. Praktiškai tai atrodo taip: 1) atsidarote vertybinių popierių sąskaitą pas brokerį; 2) susirandate S&P 500 sekantį ETF (pvz., VUAA); 3) nustatote reguliarų, periodinį pirkimą. Taip investuojate iškart į visas 500 indekso įmonių, o ne renkatės akcijų po vieną.

Kaip praktiškai įvykdyti pirmąją investiciją?

Pirmiausiai, turėtumėte susirasti tinkamą ETF, kuris seka šį indeksą. Tai padaryti galima įvairiais būdais, tačiau šiam pavyzdžiui panaudokime svetainę justetf.com. Įveskime į paieškos langą „S&P 500“ ir išvysime įvairius ETF, kurie seka šį indeksą.

Kaip išsirinkti tinkamą ETF?

Svarbu atkreipti dėmesį į šiuos kriterijus:

• Fondo dydis: Fondo dydis padeda įvertinti produkto apimtį, lankstumą ir populiarumą. Didesnis fondas gali būti saugesnis variantas.
• Vienos akcijos kaina: Svarbi pradedantiesiems investuotojams investuojantiems mažesnėmis sumomis.
• Fondo tipas: Ar tai yra „full“ ar „partial replication“ S&P 500 fondas.
• Dividendai: Ar tai yra „Accumulating“ ar „Distributing“ tipo ETF. „Accumulating“ tipo ETF automatiškai reinvestuoja dividendus, todėl gali būti patogesnis, investuojant mažomis sumomis.

Taip pat verta atkreipti dėmesį į fondo valdymo mokestį. S&P 500 indeksą sekantys ETF’ai turi mažus valdymo mokesčius. Skirtingai nei specializuoti fondai, kurie yra valdomi aktyviai vadovų, kurie parenka, perka ir parduoda investicijas, ETF fondai yra valdomi pasyviai, nes jie tiesiog seka indeksą. Tai reiškia, pasak fairmontequities.com, kad investavimas į ETF yra paprastesnis, nei į individualias kompanijas. Augant kartu su 500 geriausių kompanijų, didėja ir mūsų investicija, o mažesnės laiko ir pastangų sąnaudos lemia mažesnius valdymo mokesčius.

Metinis mokestis iki 0,3 % paprastai laikomas mažu, 0,3–0,5 % – priimtinu, o fondai, kurių mokesčiai viršija 0,5 %, dažnai vertinami atsargiau dėl didesnių kaštų.

Žvilgtelkime į Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating fondą kaip pavyzdį ir matysime, jog jis turi metinį mokestį 0,07%. Tai reiškia, jog investavus 1,000 USD į šį fondą kainuoja apie 70 centų per metus.

ETF pasirinkimas turėtų būti papildytas „Factsheet“ dokumento peržiūra, jis pateikia biržas, kuriose prekiaujama fondu, ir tikerio simbolį. Mūsų pavyzdyje matome, jog šiuo fondu prekiaujama keletoje biržų, kurios naudoja vieną universalų tikerį VUAA jei norima prekiauti eurais ar JAV doleriais, ir kitą – VUAG, kai prekiaujama svarais. Suvedę šį tikerį į brokerio paieškos langą, rasite šį fondą.

Taip pat mūsų puslapyje turime ir detalų gidą, kuris pateikia žingsnis po žingsnio informaciją, kaip nagrinėti biržoje prekiaujamą fondą per JustETF puslapį.

Kaip pasirinkti S&P 500 ETF fondą

Renkantis S&P 500 fondą, palyginkite kelis kriterijus: valdymo mokestį (TER – iki 0,3 % laikoma maža), fondo dydį (didesnis paprastai likvidesnis), replikavimo tipą ir dividendų politiką (Accumulating automatiškai reinvestuoja, Distributing išmoka). Pavyzdžiui, Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUAA) turi apie 0,07 % metinį mokestį. Investuojant mažomis sumomis dažnai patogesnė kaupianti (Accumulating) versija. Tai bendra informacija, o ne rekomendacija pirkti konkretų fondą.

Ko tikėtis iš investicijos į S&P 500?

S&P 500 metinė grąža istoriškai vidutiniškai siekė apie 10 % per metus (ilguoju laikotarpiu, reinvestuojant dividendus). Tai vidurkis, o ne garantija: būna metų su +20 % augimu ir metų su -20 ar -30 % kritimu. Trumpuoju laikotarpiu svyravimai neišvengiami, tačiau teigiamo augimo laikotarpiai istoriškai buvo ilgesni ir dažnesni nei nuosmukiai. Tačiau indeksas taip pat yra linkęs į trumpalaikius nuosmukius.

Pavyzdžiui, 2000 metai pasižymėjo dotcom burbulo sprogimu, 2008 metai pasižymėjo nekilnojamojo turto krize, o neseniai, 2020 metai pasižymėjo COVID-19 pandemijos sukeltais nuosmukiais. Vis dėlto galime pastebėti, kad teigiamo augimo laikotarpiai yra ilgesni ir dažnesni nei nuosmukiai.

Svarbu pažymėti, kad praeities rezultatai nėra garantija būsimiems grąžos rodikliams, tačiau jie gali būti gera prielaida tam tikroms prognozėms.

Kodėl verta/neverta investuoti į S&P 500?

Apibendrinant, štai keletas privalumų ir trūkumų investuojant į šį indeksą:

Pliusai:

• Diversifikacija: Apima investavimą į 500 didžiųjų kompanijų. Nors technologijų sektorius dominuoja, indeksas apima ir kitas kategorijas: sveikatos priežiūra, finansai ir mažmeninė prekyba.
• Indeksas nuolat keičiasi: Įmonės turi užsitarnauti vietą ir ją išlaikyti.
• Pasaulinė valiuta: JAV doleris yra dažniausiai naudojama pasaulinė valiuta, kuri užtikrina stabilumą tarptautiniuose sandoriuose.
• Sunku pralenkti per ilgą laiką: S&P 500 rodo apie 10% vidutinę ilgalaikę grąžą.
• Pasyvi strategija: Investavimas į S&P 500 ETF yra pasyvi strategija, kuri reikalauja mažiau laiko ir pastangų.

Minusai:

• Trumpu laikotarpiu galimi dideli svyravimai: Istoriniai įvykiai (2000, 2008, 2020) rodo konkretų svyravimų poveikį (krizės, pandemija).
• Koncentracija į JAV akcijas: Investavimas tik į JAV akcijas didina priklausomybę nuo JAV ekonomikos, kuri gali lemti praleistas galimybes kituose pasaulio regionuose.
• Šiuo metu didelė koncentracija technologijų akcijose: Technologijų sektoriaus nuosmukis gali padidinti bendrą riziką.
• Valiutos keitimo kursai: Valiutos keitimo kursų svyravimai gali turėti įtakos investicijų grąžai, ypač jei investuojate ne JAV doleriais.

Praktinis pavyzdys

Emilis „Dividendų Eksperimentas“ kanale jau virš 2 metų vykdo praktinį eksperimentą, kiekvieną mėnesį, reguliariai investuodamas į S&P 500 ETF, viso pasaulio ETF ir individualias akcijas.

Susikurk vertybinių popierių sąskaitą per Freedom24 platformą.

Išvados

Investavimas į S&P 500 leidžia diversifikuoti portfelį ir yra pasyvus bei nebrangus būdas siekti stabilios grąžos. Tikėjimas Amerikos ekonomika gali lemti sprendimą investuoti į S&P 500. Tačiau svarbu įvertinti galimus trumpalaikius rinkos svyravimus ir didelę koncentraciją JAV akcijose. Šis indeksas gali sudaryti dalį subalansuoto portfelio, kuris turėtų būti papildytas investicijomis į tarptautines rinkas, Nasdaq-100 technologijų sektorių ir kitas turto klases.

Pastaba: Tai tik mūsų nuomonė ir nėra finansinis patarimas. Investuodami visada rizikuojate savo lėšomis. Sprendimą investuoti priimkite atsakingai.

Dažniausiai užduodami klausimai (DUK)