Investicinė sąskaita – kaip ji veikia ir kodėl verta ją atsidaryti 2026 m.

Investicinė sąskaita – tai speciali banko sąskaita, skirta investavimui į finansinius produktus, kurią Financial Lithuanians ekspertai vertina kaip vieną efektyviausių įrankių ilgalaikiam kapitalo auginimui. Joje reinvestuojamas pelnas neapmokestinamas tol, kol pinigai neišimami iš sąskaitos. Ši sistema, įsigaliojusi 2025 m. sausio 1 d., suteikia galimybę Lietuvos gyventojams investuoti lanksčiau, paprasčiau ir pasinaudoti sudėtinių palūkanų efektu be mokesčių naštos eigoje.

Straipsnyje paaiškinama, kas yra investicinė sąskaita ir kaip ji veikia – nuo pelno apmokestinimo principo iki jos skirtumų nuo įprastos sąskaitos. Toliau pateikiami privalumai, atidarymo ir deklaravimo žingsniai, GPM tarifai bei praktinis pavyzdys, kaip taikomas mokesčių atidėjimas.

Svarbiausi faktai apie investicinę sąskaitą:

• Mokesčių atidėjimo principas. 15 % GPM mokamas tik tuomet, kai iš sąskaitos išsiimama suma viršija įneštas lėšas. Kol pelnas reinvestuojamas sąskaitos viduje – mokesčiai netaikomi.
• Galiojimo pradžia. Naujoji tvarka įsigaliojo nuo 2025 m. sausio 1 d. Ji skirta nuolatiniams Lietuvos gyventojams.
• Esminiai skirtumai. Investicinėje sąskaitoje netaikoma 500 € metinė GPM lengvata, tačiau ji leidžia neribotą laiką atidėti mokesčius ir patogiai sumuoti pelną bei nuostolius.
• Dividendų išimtis. Dividendams investicinės sąskaitos rėžimas negalioja – jie apmokestinami įprasta tvarka iškart gavimo momentu.
• Paprastesnis deklaravimas. Nereikia deklaruoti kiekvieno pirkimo/pardavimo sandorio. VMI deklaracijoje (iki 2026 m. gegužės 1 d.) pakanka nurodyti sąskaitą bei bendrą pelno/nuostolio rezultatą.
• Platus instrumentų pasirinkimas. Sąskaita tinka akcijoms, obligacijoms, fondams, P2P investavimui bei sutelktiniam finansavimui.

Kaip veikia investicinė sąskaita?

Pagrindinis principas – pelnas neapmokestinamas tol, kol reinvestuojamas.
Gyventojas gali pirkti ir parduoti investicinius produktus, o mokesčius moka tik tada, kai pinigai išimami iš sąskaitos kitais nei investavimo tikslais.

Gyventojų pajamų mokestis (GPM) taikomas šiai tvarkai:

• 15 % tarifas – taikomas, išimant bet kokio dydžio investicinį pelną.

Kol lėšos lieka investicinėje sąskaitoje ir yra naudojamos naujoms investicijoms, pelnas neapmokestinamas.
Dividendai nepriskiriami investicinės sąskaitos režimui – jų apmokestinimo tvarka nesikeičia.

Pagrindiniai investicinės sąskaitos privalumai

1. Mokesčių atidėjimas.
   Gyventojas moka pajamų mokestį tik tada, kai išsiima pelną. Kol pelnas lieka investicijoms – mokesčiai netaikomi.
2. Paprastesnis deklaravimas.
   Deklaruojant pajamas nereikia nurodyti kiekvienos investicinės operacijos.
   VMI deklaracijoje pateikiama bendra informacija apie pelną ir nuostolius.
3. Lėšų atskyrimas nuo kasdienių pinigų.
   Investicinė sąskaita atskiria investicinius pinigus nuo kasdienės sąskaitos, todėl lengviau valdyti finansus ir planuoti investicijas.
4. Lankstumas.
   Sąskaita tinka tiek pasyviems, tiek aktyviems investuotojams – galima turėti kelias investicines sąskaitas skirtinguose bankuose ar platformose.

Kuo investicinė sąskaita skiriasi nuo įprastos sąskaitos?

Investicinė sąskaita skirta tik investavimui. Joje negalima laikyti pinigų kasdieniams poreikiams.
Gyventojas moka GPM tik nuo išimtos sumos, kai ji viršija įneštas lėšas.

Skirtingai nuo įprasto investavimo:

• investicinėje sąskaitoje netaikoma 500 € metinė GPM lengvata;
• pelnas sumuojamas, o apmokestinimas vyksta tik išimant pinigus;
• deklaravimas paprastesnis, nes nereikia nurodyti kiekvienos operacijos.

II pakopa ar investicinė sąskaita: ką rinktis?

Įsigaliojus investicinės sąskaitos režimui, daugeliui gyventojų kyla esminis klausimas: ar verta tęsti kaupimą II pakopos pensijų fonduose, ar geriau investicijas valdyti savarankiškai, pasinaudojant naujomis mokesčių lengvatomis? Žemiau pateiktame vaizdo įraše atliekama detali mokesčių ir grąžos analizė. Sužinosite, kokius „paslėptus“ administravimo mokesčius taiko pensijų fondai lyginant su populiariais ETF fondais ir pamatysite skaičiavimus, kaip per 30 metų jūsų portfelį gali paveikti skirtingi mokesčių tarifai. Jei svarstote apie savarankišką investavimą per investicinę sąskaitą, šis palyginimas padės priimti pagrįstą sprendimą.

Kaip atsidaryti investicinę sąskaitą?

Norint pradėti naudotis investicine sąskaita, reikia atlikti kelis veiksmus:

1. Atidaryti naują banko sąskaitą, skirtą tik investicijoms.
   Šią sąskaitą galima atsidaryti bet kuriame Lietuvos ar EEE banke, pvz., SEB, Swedbank ar Paysera.
2. Susieti ją su vertybinių popierių sąskaita.
   Tai sąskaita, per kurią vykdomi visi investiciniai sandoriai. Kaip atsidaryti VP sąskaitą galite rasti šiame mūsų sukurtame gide.
3. Deklaruoti investicinę sąskaitą VMI.
   Tai atliekama 2026 m. deklaruojant pajamas už 2025 m., iki 2026 m. gegužės 1 d.
   Deklaruojant gyventojas nurodo, kuri sąskaita (sąskaitos) laikoma investicine.

Investicinės sąskaitos skaičius neribojamas, o į jas pervedamų lėšų suma taip pat neribojama.

Kada pradėti naudotis investicine sąskaita?

Naudotis investicine sąskaita galima nuo 2025 m. sausio 1 d.

Kam taikomas investicinės sąskaitos režimas?

• Nuolatiniams Lietuvos gyventojams.
  Nerezidentams investicinės sąskaitos režimas netaikomas – jų pajamos apmokestinamos pagal įprastą GPM tvarką.
• Asmenims, investuojantiems per Lietuvos ar EEE finansų įstaigas.
  Sąskaitos gali būti laikomos ir „Paysera“, „SEB“, „Swedbank“ ar kitose finansų įstaigose.

Kaip deklaruoti investicinės sąskaitos pajamas?

Deklaruojant pajamas už 2025 m. iki 2026 m. gegužės 1 d., gyventojas:

• deklaruoja savo investicinę sąskaitą VMI;
• pateikia bendrą pelno ir nuostolių sumą;
• apmokestina tik tą dalį, kuri išimta iš sąskaitos ir viršija įneštą sumą

Jei investuotojas jau turi vertybinių popierių sąskaitą, ją galima susieti su nauja investicine sąskaita.
Jei investicinės sąskaitos deklaravimas nevykdomas, toliau galioja dabartinė GPM tvarka su 500 € lengvata.

Pavyzdys

1. Investuotojas 2025 m. pradžioje perveda į investicinę sąskaitą 10 000 €.
2. Metų pabaigoje jo investicijos uždirba 1 000 € pelno, kurį jis palieka sąskaitoje reinvestavimui – čia mokesčių jis nemoka.
3. Jei vėliau investuotojas sugalvoja, jog nori išsiimti 10 000 € – mokesčių mokėti nereikia, nes tai lygu sumai, kurią įsinešė 2025m. pradžioje.
4. Kita situacija, jei investuotojas sugalvoja, jog nori išsiimti visus 11 000 €, iš kurių 10 000 € įnašas ir 1 000 € pelnas, tokiu atveju taikomas 15 % GPM nuo pelno, t.y nuo 1 000 € gausis 150 €.

Kiek kainuoja atsidaryti investicinę sąskaitą?

Didžiuosiuose bankuose papildomos sąskaitos atidarymas paprastai nemokamas.
Pvz., SEB banke klientams, turintiems paslaugų planą (išskyrus „Minimalus“), papildomos sąskaitos atidarymas kainuoja 0 €.
Naudojant planą „Minimalus“ – 1 € per mėnesį.

Kodėl verta naudotis investicine sąskaita?

Investicinė sąskaita naudinga, nes:

• leidžia atidėti mokesčių mokėjimą, kol pelnas reinvestuojamas;
• supaprastina pajamų deklaravimą;
• suteikia galimybę sumuoti pelną ir nuostolius;
• leidžia perkelti nuostolius į kitus metus;
• užtikrina aiškų investicijų atskyrimą nuo kasdienių finansų.

Investicinė sąskaita yra efektyvus būdas tvarkyti savo investicijas, tačiau jos nauda atsiskleidžia tik tada, kai žinote, kur investuoti. Lietuvoje veikia kelios patikimos investavimo kryptys, kurias galima integruoti į investicinės sąskaitos strategiją. Pradedantiesiems rekomenduojama susipažinti su investavimo platformomis Lietuvoje, kur galima pradėti nuo mažų sumų ir išbandyti skirtingas priemones. Jei domina vertybinių popierių rinka, verta išmokti pagrindus, kaip investuoti į akcijas ir kokius veiksnius vertinti renkantis įmones. Stabilesnės grąžos siekiantys investuotojai dažnai renkasi investavimą į paskolas arba P2P investavimą, kuris leidžia tapti finansuotoju ir gauti pasyvias pajamas. Tuo tarpu norintys diversifikuoti portfelį gali pasidomėti sutelktinio finansavimo platformomis arba investavimu į nekilnojamąjį turtą – šios sritys išlieka populiariausios tarp Lietuvos investuotojų. Investicinė sąskaita leidžia visas šias priemones valdyti vienoje vietoje, išlaikant aiškią mokesčių tvarką ir galimybę reinvestuoti pelną be papildomo apmokestinimo.

Turimų akcijų perkėlimas į investicinę sąskaitą: ką svarbu žinoti?

Jei jau turite sukaupę investicijų (akcijų, fondų) iki 2024 m. pabaigos, įstatymas numato vienkartinę galimybę jas priskirti investicinei sąskaitai neparduodant.

• Tai padaryti galėsite iki 2026 m. gegužės 1 d. (deklaruojant pajamas už 2025 m.).
• Perkėlimo metu fiksuojama turimų vertybinių popierių įsigijimo kaina.
• Kodėl tai naudinga? Jei turite nuostolingų pozicijų, jų perkėlimas į investicinę sąskaitą leis ateityje šiuos nuostolius lengviau sudengti su būsimu pelnu. Jei turite pelningų pozicijų, verta pasiskaičiuoti, ar negeriau jų palikti senojoje sistemoje ir pasinaudoti 500 € lengvata realizuojant pelną dalimis.

Dažniausios investuotojų klaidos naudojantis šia sąskaita

Norint gauti maksimalią naudą, svarbu vengti šių klaidų:

1. Dažnas pinigų išiminėjimas. Investicinė sąskaita nėra taupyklė atostogoms. Kiekvienas išėmimas, viršijantis įnašus, sukuria mokestinę prievolę. Geriausia strategija – kaupti ilgus metus ir išsiimti tik tada, kai lėšų reikia pragyvenimui ar stambiam pirkiniui.
2. Dividendinių akcijų dominavimas. Kadangi dividendai apmokestinami iškart (netaikomas atidėjimas), investicinėje sąskaitoje efektyviau laikyti „kaupiamuosius“ (Accumulating) fondus ar augimo akcijas, kurios nemoka dividendų, bet augina vertę.
3. Maišymas su kasdienėmis išlaidomis. Nors techniškai tai įmanoma, buhalterinė apskaita taps košmaru. Griežtai atskirkite: viena sąskaita duonai ir pienui, kita – tik investicijoms.

Investicinė sąskaita vs. vertybinių popierių sąskaita: esminiai skirtumai

	Standartinė VP sąskaita	Investicinė sąskaita (nuo 2025 m.)
GPM lengvata	Taikoma 500 € neapmokestinamoji lengvata per metus investiciniam pelnui.	Netaikoma. Apmokestinamas visas išimtas pelnas.
Mokesčių mokėjimo momentas	Mokesčiai mokami kasmet deklaruojant pajamas, jei pardavėte pelningai.	Mokesčiai mokami tik išsiėmus pinigus iš sąskaitos asmeninėms reikmėms.
Pelnas ir nuostoliai	Nuostolius galima perkelti į kitus metus, bet procedūra sudėtingesnė.	Pelnas ir nuostoliai automatiškai susidengia sąskaitos viduje neribotą laiką.
Dividendai	Apmokestinami 15 % tarifu gavimo momentu.	Apmokestinami 15 % tarifu gavimo momentu (lengvata negalioja).
Kam labiau tinka?	Smulkiems investuotojams, kurių metinis pelnas neviršija 3000 € (kad tilptų į 500 € lengvatą).	Ilgalaikiams investuotojams, kaupiantiems didesnes sumas (sudėtinių palūkanų efektas)

Investicinė sąskaita: DUK

Ar dividendai apmokestinami per investicinę sąskaitą?

Taip. Dividendai nepriskiriami investicinės sąskaitos režimui.
Jie apmokestinami pagal bendrą GPM tvarką, net jei lėšos pervestos į investicinę sąskaitą.

Ar galima investicinei sąskaitai priskirti seniau įsigytas investicijas?

Taip.
Gyventojai gali priskirti iki 2024 m. gruodžio 31 d. įsigytas finansines priemones investicinei sąskaitai, deklaruodami jų įsigijimo kainą iki 2026 m. gegužės 1 d.

Ar privaloma turėti investicinę sąskaitą?

Ne.
Investicinė sąskaita yra laisvas pasirinkimas.
Jei gyventojas jos neatidaro, jam toliau galioja dabartinė mokesčių sistema su 500 € GPM lengvata.

Kokie investiciniai produktai tinkami investicinei sąskaitai?

Per investicinę sąskaitą galima investuoti į:

• perleidžiamuosius vertybinius popierius (akcijas, obligacijas);
• kolektyvinio investavimo fondų vienetus;
• pinigų rinkos priemones;
• išvestines finansines priemones;
• sutelktinio finansavimo ir tarpusavio skolinimo produktus;
• Lietuvos ir užsienio vyriausybių taupymo lakštus.

Ar investicinė sąskaita veikia su „Revolut“, „Interactive Brokers“ ir „Trading 212“?

Taip, investicinės sąskaitos režimas nėra pririštas tik prie Lietuvos bankų. Jūs galite deklaruoti sąskaitą užsienio elektroninių pinigų įstaigoje ar pas užsienio brokerį, jei ši įstaiga yra registruota Europos ekonominėje erdvėje (EEE) arba EBPO valstybėje narėje.

• Interactive Brokers (IBKR): Dažniausiai IBKR sąskaitos lietuviams atidaromos per Vengrijos arba Airijos filialus (EEE), todėl jos tinka investicinės sąskaitos režimui. Jums reikės deklaruoti šią sąskaitą VMI kaip investicinę.
• Revolut / Trading 212: Jei vertybinių popierių sąskaita yra EEE jurisdikcijoje, ją taip pat galima priskirti šiam režimui.
• Svarbu: Užsienio brokeriai automatiškai nenuims mokesčių ir nepateiks duomenų VMI taip sklandžiai kaip vietiniai bankai, todėl turėsite patys kruopščiai sekti įnešamų ir išimamų (cash-out) pinigų srautus, kad teisingai užpildytumėte deklaraciją.

Ar galima per investicinę sąskaitą pirkti kriptovaliutas?

Tiesiogiai pirkti kriptovaliutų (pvz., Bitcoin ar Ethereum per kripto keityklas) naudojantis investicinės sąskaitos lengvatomis negalima, nes kriptovaliutos nėra laikomos finansinėmis priemonėmis pagal šio įstatymo apibrėžimą. Tačiau, jei per investicinę sąskaitą perkate biržoje prekiaujamus fondus (ETF) ar obligacijas (ETN), kurių vertė susieta su kriptovaliutomis, šioms priemonėms investicinės sąskaitos režimas galioja.

Ar galiu turėti kelias investicines sąskaitas skirtinguose bankuose?

Taip, investicinių sąskaitų skaičius vienam asmeniui nėra ribojamas. Galite turėti vieną sąskaitą „Swedbank“, kitą „Revolut“ (jei tai VP sąskaita), o trečią – pas užsienio brokerį. Svarbu tai, kad deklaruojant pajamas VMI, visi rezultatai bus sumuojami – t.y. visų investicinių sąskaitų įnešimai ir išėmimai vertinami bendrai.

Kaip skaičiuojami mokesčiai, jei išsiimu tik dalį pinigų?

Mokesčiai mokami tik tada, kai bendra išimama suma viršija bendrą įneštą sumą. Pavyzdys: Įnešėte 5000 €, portfelis užaugo iki 7000 €. Jei išsiimate 2000 € (dalis pelno ir dalis savų lėšų) – mokesčių mokėti dar nereikia, nes išimta suma (2000 €) neviršija jūsų pradinio įnašo (5000 €). GPM mokėsite tik tada, kai išėmimai „perlips“ įneštų lėšų ribą.

Ar galiu atidaryti investicinę sąskaitą savo vaikui?

Taip, tėvai gali atidaryti investicinę sąskaitą nepilnamečio vaiko vardu. Tai puikus būdas kaupti vaiko ateičiai, nes per 10–18 metų reinvestuojamas pelnas nebus apmokestinamas, o sudėtinės palūkanos veiks efektyviau. Vaikui sulaukus pilnametystės, jis galės pats valdyti sąskaitą arba išsiimti lėšas sumokėjęs GPM tik nuo pelno dalies.

Kas nutinka, jei nusprendžiu uždaryti investicinę sąskaitą?

ei nusprendžiate nebesinaudoti investicinės sąskaitos režimu ir uždarote sąskaitą (arba deklaruojate, kad ji nebėra investicinė), laikoma, kad visos lėšos yra „išimamos“. Tuo momentu apskaičiuojamas sukauptas pelnas (iš visos sąskaitos vertės atimama įnešta suma) ir nuo jo reikia sumokėti 15 % GPM.

Kas nutinka mirties atveju?

Investicinėje sąskaitoje esantys vertybiniai popieriai yra paveldimi kaip ir bet kuris kitas turtas. Svarbu tai, kad paveldėtojams pereina ir mokestinė istorija arba nustatoma nauja įsigijimo vertė (priklausomai nuo tuo metu galiosiančių teisės aktų detalizavimo), todėl svarbu išsaugoti visus sąskaitos išrašus.