Ar Bitcoinas mirė? Viskas, ką reikia žinoti, kai Bitcoin krenta

Ar Bitcoinas miręs ir jis jau nebeatsistatys? Šis klausimas neduoda ramybės daugeliui, ypač dabar, kai Bitcoin krenta ir rinka atrodo apimta panikos. Tie, kas investavo, turi Bitcoin ETF ar tikėjosi greitų pasyvių pajamų bei staigaus augimo, dabar išgyvena ne patį lengviausią laikotarpį.

Tačiau ar verta pasiduoti emocijoms ir skaityti pesimistines antraštes? Šiame Financial Lithuanians straipsnyje aptarsiu, kur protingiausi pasaulio žmonės investuoja savo pinigus, kodėl rinkos svyravimai yra natūralūs ir ką daryti su savo portfeliu, kai kyla abejonių. Keliaukime paskui „protingus pinigus“.

Svarbiausi akcentai:

• Kritimas nereiškia pabaigos: Tai, kad Bitcoin krenta, yra natūrali ir pasikartojanti rinkos ciklo dalis, o ne kriptovaliutos mirtis.
• Institucijos perka, o ne parduoda: „Protingi pinigai“, pavyzdžiui, Harvardo investicijų valdytojai, viešai matomoje portfelio dalyje turi reikšmingą Bitcoin ETF poziciją. Nors tai nėra visas jų portfelis, tai svarbus signalas, kad Bitcoin ETF jau nebėra tik mažmeninių investuotojų tema.
• Pirkite kitų baimę: Pardavimas „dugne“ apėmus panikai yra didžiausia pradedančiųjų klaida. Sėkmingiausi investuotojai pasinaudoja neigiamais sentimentais turtui kaupti.
• Periodinis investavimas (DCA) – geriausia strategija: Reguliarus investavimas mažomis sumomis (pvz., kas savaitę) leidžia saugiau išgyventi kainų svyravimus ir nupirkti atpigusio turto geresnėmis kainomis.
• Kantrybė atsiperka: Istorinė analizė rodo, kad disciplinuotas kaupimas meškų rinkoje ir ilgalaikė perspektyva (3–10 metų) galiausiai atneša didžiausius pelnus.

Ką daro „protingi pinigai“? Harvardo universiteto pavyzdys

Pradėkime nuo įdomaus fakto. Dar 2018 metais Harvard Kennedy School teigė, kad po dešimties metų Bitcoinas gali kainuoti vos 100 JAV dolerių, o ne 100 000. Vis dėlto rinka pasuko visai kitu keliu: Bitcoinas vėliau pasiekė gerokai aukštesnes kainas, o institucinis susidomėjimas šia turto klase išaugo.

Didžiausias netikėtumas tas, kad viešai matomoje Harvardo investicijų valdytojų portfelio dalyje šiandien yra reikšminga Bitcoin ETF pozicija. 13F duomenų agregatoriai rodo apie 2,08 mlrd. JAV dolerių vertės viešai deklaruojamą portfelio dalį, kurioje „iShares Bitcoin Trust“ (tikeris IBIT) sudaro apie 12,78 %, arba apie 266 mln. JAV dolerių. Nors tai nėra visas jų portfelis, tai svarbus signalas, kad Bitcoin ETF jau nebėra tik mažmeninių investuotojų tema.

Kodėl institucijos renkasi ETF? Bitcoin ETF yra reguliuojamas turtas. Jei jus domina saugus investavimas į ETF fondus, svarbu suprasti, kad institucijos renkasi patikimus, reguliuojamus instrumentus, tokius kaip IBIT, o ne perka kriptovaliutą tiesiogiai į „šaltąsias“ pinigines.

Tai nereiškia, kad Bitcoinas nebekris ar kad ši investicija neturi rizikos. Tačiau institucinių investuotojų susidomėjimas rodo, kad ši turto klasė jau vertinama rimčiau nei ankstesniuose rinkos cikluose.

Kodėl Bitcoin krenta ir kokia turėtų būti jūsų strategija?

Klausiate, ar tai reiškia, kad trumpuoju laikotarpiu Bitcoinas tik augs? Tikriausiai ne. Trumpuoju laikotarpiu ši rinka turi tendenciją visiškai iracionaliai svyruoti. Mano asmeninė įžvalga (remiantis technine analize ir ciklais) rodo, kad artimiausius kelis mėnesius kaina keliaus šonu.

Pagrindinis išbandymas gali įvykti 2026 metų trečiąjį ketvirtį (Q3), kai kaina gali trumpam nusileisti iki 47 000 – 52 000 dolerių. Būtent dėl šios priežasties, kai Bitcoin krenta, mano strategija yra ne panikuoti, o pasinaudoti proga.

Periodinis investavimas (DCA)

Aš neskubu viso savo kapitalo iškart sukišti į Bitcoin ETF. Mano strategija orientuota į agresyvų, bet nuoseklų pildymą. Kuriant stabilų investicinį portfelį, svarbu riziką valdyti laike.

Jei planuojate investuoti, pavyzdžiui, 100 EUR, siūlau tai daryti ne kartą per mėnesį, o išskaidyti sumą pirkimams kas savaitę. Kodėl? Kai Bitcoin krenta, savaitinis periodinis investavimas leidžia pagauti „dugną“ ir nupirkti turto gerokai pigiau. Ilguoju laikotarpiu ši strategija sugeneruoja kur kas didesnę grąžą.

Bitcoino ciklai ir ilgalaikė perspektyva

Jei pradėjote investuoti prieš metus ar dvejus ir jūsų portfelis dabar yra 18 % ar 30 % nustolyje, normalu, kad kyla nusivylimas. Tačiau privalome padaryti zoom out (pažvelgti į platesnį paveikslą).

Bitcoinas yra cikliškas. Pažvelgus į istorinius duomenis:

• Investavus prieš 4 metus, net ir nukritus kainoms, jūs vis dar turėtumėte didžiulį pelną.
• Investuojant reguliariai pastaruosius 8-10 metų, grąža siektų tūkstančius procentų.

Modeliuojant periodinį investavimą atgaline data, matyti, kad per pastaruosius 4 metus reguliarus Bitcoin pirkimas būtų sugeneravęs reikšmingą grąžą. Šaltinis.

Jeigu tikite šio aktyvo ateitimi, jūs norite, kad jis dabar kainuotų kuo pigiau, jog galėtumėte jo sukaupti daugiau. Pagal prognozavimo modelius, realistinis Bitcoino kainos tikslas po sekančio halvingo (kasėjų atlygio sumažinimo perpus) gali siekti maždaug nuo 180 000 iki 350 000 dolerių.

„Bitcoin Rainbow“ modelis iliustruoja ilgalaikius kainos ciklus ir galimas kainos augimo zonas. Šaltinis.

Papildoma pastaba: Jei ieškote būdų sukurti finansinį stabilumą ir jus domina pasyvios pajamos, neatmeskite BTCI ETF galimybės – jis generuoja pasyvias pajamas distribucijų pavidalu, kas yra puiki alternatyva įprastam BITO ETF.

Kodėl dabar prasčiausias metas parduoti?

Daugelis pradedančiųjų daro klaidą: perka ant euforijos (kai kaina visų laikų aukštumose) ir parduoda, kai apima baimė. Jei svarstote išeiti iš pozicijos dabar, kai rinka „raudona“, darote didelę klaidą.

Tie, kurie žino, kaip užsidirbti pinigų iš investavimo, supranta auksinę taisyklę: pirk kažkieno baimę, neapibrėžtumą ir kapituliaciją. Būtent sentimentų apačioje slypi didžiausias potencialas uždirbti.

Prieš pradėdami aktyviai veikti, įsitikinkite, kad turite patikimą investicinę sąskaitą, kurioje galėsite saugiai vykdyti šiuos sandorius su mažiausiais mokesčiais.

Investavimo psichologija: kodėl apsimoka pirkti kitų baimę?

Kai rinkoje vyrauja panika ir Bitcoin krenta, natūrali žmogaus reakcija yra trauktis ir fiksuoti nuostolius. Tačiau sėkmingiausi investuotojai elgiasi atvirkščiai. Jie supranta, kad rėksmingos antraštės ir raudonuojantys portfeliai reiškia vieną – rinkos kapituliaciją.

Šiuo metu mes esame sentimentų dugne. Investuodami dabar, jūs iš esmės „perkate“ kažkieno kito baimę, neapibrėžtumą ir nuostolio fiksavimą. Sutikite, išlaikyti šaltą protą, kai tavo portfelis rodo -18 % ar net didesnį minusą, yra be galo sunku. Tačiau būtent toks diskomfortas ilguoju laikotarpiu atneša didžiausius pelnus. Užuot pasidavus emocijoms, vertėtų pasidomėti kaip sumažinti išlaidas kasdienybėje, kad atsirastų daugiau laisvo kapitalo, kurį galėtumėte paskirstyti atpigusiems aktyvams pirkti.

Kiek galima uždirbti? Reali periodinio investavimo (DCA) matematika

Kodėl periodinis investavimas veikia, net kai atrodo, kad Bitcoin krenta ir rinka nejuda iš mirties taško? Paskaičiuokime:

• Jei investuotumėte 4 metus: net ir esant dabartinei rinkos korekcijai, reguliariai investuodami būtumėte patrigubinę (X3) savo pinigus.
• Jei investuotumėte 8 metus: grąža siektų virš 332 %.
• Jei investuotumėte 10 metų po 100 EUR kas savaitę: jūsų portfelio vertė, net ir kainai nukritus per pusę, galėtų siekti apie 1 milijoną eurų.

Svarstote, kokiu dažnumu investuoti? Jei investuojate mažesnes sumas (pvz., tik 100 EUR per mėnesį), mokesčių optimizavimo prasme logiškiau atlikti vieną pirkimą per mėnesį. Tačiau jei jūsų biudžetas didesnis, savaitinis investavimas leidžia efektyviau „pagauti“ kainų svyravimus į apačią ir nupirkti turto dar pigiau.

Ši strategija tinka ne tik kriptovaliutoms. Tie, kuriems įdomus investavimas į akcijas: kaip pradėti, taip pat sėkmingai taiko šį DCA (angl. Dollar Cost Averaging) metodą, kad apsisaugotų nuo netinkamo laiko parinkimo rinkoje. Beje, Harvardo portfelyje Bitcoin ETF rikiuojasi šalia tokių gigantų kaip „Google“, „Microsoft“, „Amazon“ bei „Meta“, kas įrodo puikią diversifikaciją.

Apibendrinimas

Rinkos svyravimai yra neišvengiami. Tai, kad Bitcoin krenta, nereiškia jo mirties – tai tiesiog dar viena natūrali ciklo fazė. Vietoje to, kad skaitytumėte bauginančias antraštes, analizuokite grafikus, stebėkite, ką daro instituciniai investuotojai, ir naudokite periodinio investavimo (DCA) strategiją. Kantrybė ir disciplinuotas požiūris į savo investicijas ilgainiui atneš geriausius rezultatus. Pelningo jums investavimo!

Pastaba: Ši informacija yra edukacinio pobūdžio ir nėra finansinis patarimas.

Dažniausiai užduodami klausimai (DUK)