Pelningiausi investiciniai fondai: aukštos grąžos strategija

Šiandien Financial Lithuanians kalbės kaip atrodo tie pelningiausi investiciniai fondai ir kaip juos protingai įtraukti į savo investicijų portfelį. Prieš gilinantis į agresyviausias strategijas, verta susitarti dėl pagrindų. Investiciniai fondai yra būdas vienu pirkiniu tapti šimtų ar tūkstančių įmonių bendrasavininkiu, o Lietuvoje juos gali įsigyti tiek per banką, tiek per tarptautinį brokerį. Šiame gide pereisime nuo paprastų, plačiai diversifikuotų fondų iki pelningiausių, bet rizikingesnių instrumentų, kad rastum savo rizikai tinkantį derinį. Norint pasiekti aukštesnę nei vidutinę rinkos grąžą, neužtenka aklai pirkti vieną populiarų fondą. Reikalinga aiški aukštos grąžos strategija, kuri sujungia skirtingas turto klases, inovatyvius sektorius ir išmanų rizikos valdymą.

Pagrindiniai straipsnio akcentai:

Ateitis priklauso megatrendams. 2026-aisiais ir vėliau didžiausias pelningumo potencialas slypi inovacijose: dirbtinio intelekto infrastruktūroje, kibernetiniame saugume bei biotechnologijose.

Didesnė grąža = didesnė rizika. Svertiniai (angl. leveraged) ir nišiniai technologijų fondai gali generuoti įspūdingą pelną, tačiau jiems būdingi drastiški vertės svyravimai. TQQQ atveju istorinė grąža buvo įspūdinga, bet kartu teko išgyventi ir 82 % vertės kritimą. Svarbu objektyviai įvertinti savo rizikos toleranciją.

Protingas portfelio skaidymas (Diversifikacija). Neinvestuok visų pinigų į vieną rizikingą idėją. Saugus pagrindas (50–60 % plataus indekso ETF) ir agresyvesni priedai (iki 20 % svertiniams ar kripto fondams) užtikrina optimalų balansą tarp saugumo ir agresyvaus augimo.

Sistemingumas (DCA) nugali emocijas. Reguliarus investavimas (pvz., po 100 € kas mėnesį) padeda išvengti panikos pardavimų ir vidutiniškai atpigina pirkimo kainą rinkos nuosmukių metu. Ilguoju laikotarpiu tai leidžia maksimaliai išnaudoti sudėtinių palūkanų galią.

Mokesčiai ir išlaidos „suvalgo“ tavo pelną. Siekiant maksimalios grąžos, būtina rinktis „Accumulating“ (kaupiamuosius) ETF fondus, ieškoti mažo fondo valdymo mokesčio (TER) ir naudotis Lietuvoje prieinamomis mokestinėmis lengvatomis (pvz., Investicinė sąskaita).

Kodėl verta ieškoti pelningiausių fondų?

Nors tradiciniai indekso fondai siūlo vidutiniškai 7-10% metinę grąžą, egzistuoja fondai, kurie istoriškai generuoja žymiai aukštesnę grąžą. Tačiau svarbu suprasti, kad didesnė potenciali grąža dažniausiai reiškia ir didesnę riziką. Protingas investuotojas ieško balanso tarp galimos grąžos ir rizikos.

Aktyviai valdomi vs. Pasyvūs (Indeksiniai) fondai

Ieškant pelningiausių opcijų, dažnai susiduriama su dviem požiūriais:

• Aktyviai valdomi fondai: Juos valdo profesionalūs valdytojai, bandantys „aplenkti“ rinką, parenkantys specifines akcijas. Trumpuoju laikotarpiu kai kurie jų gali rodyti įspūdingą (20%+) grąžą, tačiau jie taiko didesnius mokesčius (dažnai 1–2% per metus).
• Pasyvūs ETF fondai: Jie tiesiog seka tam tikrą indeksą ar sektorių. Dėl itin mažų mokesčių (dažnai vos 0,05–0,20%) ilguoju laikotarpiu būtent jie dažniausiai tampa pelningiausiais investiciniais fondais paprastam investuotojui.

Svertiniai ETF – agresyvaus augimo instrumentai

Svertiniai ETF trigubina (arba dvigubina) ne metinį, o kasdienį sekamo indekso pokytį. Todėl jų metinis rezultatas beveik niekada nebūna lygiai 3x indekso grąža: stabiliai kylančioje rinkoje jis gali būti gerokai didesnis, o smarkiai svyruojančioje, net jei rinka galiausiai pakyla, gerokai mažesnis. Šis efektas vadinamas volatilumo erozija ir būtent dėl jo svertiniai fondai laikomi netinkamais ilgalaikiam laikymui.

Kaip tai atrodo praktikoje, parodo QQQ (ETF, sekantis Nasdaq-100 indeksą) ir TQQQ (to paties indekso trigubo sverto fondas) palyginimas 2010-07 – 2025-07 laikotarpiu:

• QQQ: bendra grąža +1 397 %, t. y. 1 000 $ būtų išaugę iki maždaug 14 970 $. Metinė sudėtinė grąža 19,8 %.
• TQQQ: bendra grąža +23 318 %, t. y. 1 000 $ būtų išaugę iki maždaug 234 200 $. Metinė sudėtinė grąža 43,9 %.

Skirtumas įspūdingas, tačiau jis nepasakoja visos istorijos. Tas pats backtestas rodo ir kitą pusę:

• Didžiausias TQQQ vertės kritimas per šį laikotarpį buvo -81,65 %, kai QQQ giliausias kritimas buvo -35,12 %.
• Ilgiausias TQQQ nuosmukio periodas, t. y. laikas nuo ankstesnės aukščiausios vertės iki jos atstatymo, tęsėsi daugiau nei 3 metus.
• TQQQ volatilumas buvo 61,5 %, QQQ 20,8 %.
• Ir svarbiausia: TQQQ Sharpe rodiklis (0,88) buvo net truputį žemesnis nei QQQ (0,91). Tai reiškia, kad papildoma grąža buvo gauta ne veltui, o proporcingai didesne rizika.

Verta žinoti ir tai, kad TQQQ startavo 2010 m. pradžioje, iškart po 2009 m. rinkos dugno, todėl visas matuojamas laikotarpis sutampa su vienu ilgiausių bulių ciklų istorijoje. Investuotojui, pirkusiam TQQQ 2021 m. lapkritį, iki 2022 m. pabaigos pozicija buvo susitraukusi beveik 82 %. Rezultatas čia labai stipriai priklauso nuo įėjimo momento, ko įprastam indekso fondui tokiu mastu nebūna.

Svertiniai ETF yra kompleksiniai produktai ir nėra skirti kaip pagrindinė portfelio dalis. Šis tekstas nėra investavimo rekomendacija.

Visi svertiniai fondai – sąrašas.

Sektoriniai technologijų fondai

Technologijų sektorius istoriškai demonstruoja vienus aukščiausių augimo tempų. Fondai, orientuoti į dirbtinį intelektą, debesų kompiuteriją, kibernetinį saugumą ar puslaidininkius, dažnai generuoja dviženkles metines grąžas. Fondai, orientuoti į dirbtinį intelektą, debesų kompiuteriją, kibernetinį saugumą ar puslaidininkius, dažnai generuoja dviženkles metines grąžas. Kaip atrinkti tokį fondą, aprašėme apžvalgoje „geriausi ETF fondai„. Šie fondai investuoja į inovatyvias kompanijas, kurios formuoja mūsų ateitį.

Technologijų fondų privalumas – jie suteikia ekspoziciją į visą perspektyvų sektorių, o ne į pavienę kompaniją. Tai sumažina specifinę vienos įmonės riziką, bet išlaiko aukšto augimo potencialą.

2026 m. vienas perspektyviausių technologijų sub-sektorių – tai AI infrastruktūra, ypač puslaidininkių gamintojai ir debesų kompiuterijos paslaugų teikėjai. Pasak „Global X“, ši rinka per artimiausią dešimtmetį gali augti iki 1,3 trilijono dolerių vertės (šaltinis).

Geriausi technologijų fondai.

Dividendiniai ir Nekilnojamojo turto (REIT) fondai: Stabili grąža

Kalbant apie pelningumą, negalima pamiršti pajamingumo (angl. yield). Pelningiausi investiciniai fondai nebūtinai turi augti kaina – jie gali generuoti didžiulius grynųjų pinigų srautus.

• Dividendų aristokratų ETF: Investuoja į įmones, kurios dešimtmečius nuosekliai didina išmokamus dividendus. Tai suteikia stabilumo per rinkos krizes.
• REIT ETF (Nekilnojamojo turto fondai): Leidžia investuoti į pasaulinį nekilnojamąjį turtą (prekybos centrus, duomenų centrus, logistikos sandėlius) su vos keliais šimtais eurų ir reguliariai gauti nuomos pajamų dalį.

Besivystančių rinkų fondai

Besivystančių rinkų fondai, ypač orientuoti į Azijos regioną, dažnai demonstruoja aukštesnę grąžą nei išsivysčiusių rinkų fondai. Šios rinkos pasižymi sparčiu ekonomikos augimu, augančia viduriniąja klase ir technologine pažanga. Per Freedom24 gali investuoti į įvairius besivystančių rinkų ETF ir pasinaudoti šių ekonomikų augimu.

Pavyzdinis 100 € / mėn. investavimo kelias

Pradėti gali nuo mažos sumos – net 100 € per mėnesį gali ilgainiui sukaupti solidžią sumą, jei reguliariai investuosi. Pasirink vieną ar du plačiai diversifikuotus fondus, pavyzdžiui, MSCI Emerging Markets IMI, ir nustatyk automatinį periodinį pirkimą.

Taip taikysi DCA (angl. dollar cost averaging) strategiją – tai reiškia, kad investuosi vienodą sumą kiekvieną mėnesį, nepriklausomai nuo to, kaip keičiasi rinkos kaina. Tai padeda sumažinti riziką ir išnaudoti rinkos svyravimus savo naudai.

Per dešimtmetį tokia strategija gali sukaupti reikšmingą sumą. Pavyzdžiui, investuojant po 100 € kas mėnesį ir pasiekiant nuosaikią metinę grąžą, galima tikėtis apie 15 000–18 000 € portfelio vertės.

Geriausi besivystančių rinkų fondai.

Teminiai inovacijų fondai

Teminiai fondai, kurie koncentruojasi į specifines inovacijų sritis kaip elektrinės transporto priemonės, atsinaujinanti energetika ar 5G technologijos, gali sugeneruoti išskirtinę grąžą. Šie fondai investuoja į kompanijas, kurios yra savo sričių lyderės ir formuoja ateities industrijas.

Turi 10 000 € ir nori juos įdarbinti agresyviai, bet protingai? Štai vienas iš galimų portfelio paskirstymo variantų:

• 4 000 € – technologijų megatrendams (pvz., AI, puslaidininkiai),
• 3 000 € – besivystančioms rinkoms,
• 2 000 € – teminiams inovacijų fondams (pvz., EV, žalia energetika),
• 1 000 € – didelės grąžos, bet rizikingoms svertinėms ETF strategijoms.

Istoriškai per pastaruosius 15 metų toks portfelio derinys vidutiniškai galėjo grąžinti apie 15–20 % per metus, priklausomai nuo konkrečių fondų sudėties ir laikotarpio.

Geriausi elektromobilių fondai.

Opcionais prekiaujantys fondai

Opcionais prekiaujantys fondai gali generuoti aukštą pajamingumą net ir šoninėje rinkoje. Naudodami covered call strategijas, šie fondai uždirba papildomas pajamas iš opcionų premijų. Nors jie gali atsilikti stipriai kylančioje rinkoje, jie dažnai sugeba generuoti stabilias pajamas nepriklausomai nuo rinkos krypties.

Kai kurie fondai papildomai naudoja put opcionus (angl. put options), kad apsisaugotų nuo didelių nuostolių. Paprastai tariant, tai tarsi draudimas: jei rinka smarkiai krenta, put opcionas leidžia parduoti turimą turtą iš anksto sutarta kaina, taip sumažinant galimus nuostolius.

Tokia strategija vadinama hedžavimu – tai priemonė, kuri padeda apsaugoti investicijas nuo staigių rinkos kritimų, nesuteikiant būtinybės visiškai pasitraukti iš rinkos. Tačiau prieš įsigyjant tokį fondą savarankiškai reikėtų pasidomėti, kaip veikia opcionai ir kokias papildomas rizikas jie kelia.

Geriausi covered call fondai.

Kriptovaliutų ETF

Kriptovaliutų ETF ir su blockchain technologija susiję fondai yra vieni lakiausių ir potencialiai pelningiausių instrumentų. Šie fondai suteikia reguliuojamą ir patogų būdą investuoti į kriptovaliutų rinką be tiesioginio skaitmeninių aktyvų valdymo. Tačiau svarbu suprasti, kad šie fondai pasižymi ekstremalia volatilumu.

Geriausi blockchain fondai.

Portfelio formavimo strategija

Protinga strategija – derinti įvairių tipų pelningus fondus savo portfelyje:

• Bazinė dalis 50-60% gali būti investuota į stabilesnius, bet vis tiek pelningus technologijų ar inovacijų fondus.
• Augimo dalis 20-30% gali būti skirta besivystančių rinkų ir teminiams fondams. 
• Agresyvi dalis 10-20% gali būti investuota į svertinius ETF ir kriptovaliutų fondus.

Tau taip pat gali būti įdomu:

• Investavimas į fondus: kelias į diversifikuotą portfelį
• Pasyvios pajamos – kaip užsidirbti pinigų miegant?

Rizikos valdymas pelningiausiuose fonduose

Investuojant į aukšto pajamingumo fondus, rizikos valdymas tampa ypač svarbus. Svarbu reguliariai peržiūrėti portfelį ir balansuoti pozicijas. Naudok stop-loss užsakymus svertiniams fondams ir ribok pozicijų dydį rizikingiausiuose fonduose. Tuo pačiu – išnaudok rinkos svyravimą savo naudai ir pildyk pozicijas nuosmukio metu – tai turėtų ženkliai padidinti tavo grąžą.

Diversifikacija tarp skirtingų pelningų fondų tipų padeda sumažinti riziką. Verta derinti skirtingų strategijų fondus, kurie nebūtinai juda ta pačia kryptimi.

Prieš investuodamas atkreip dėmesį į tris pagrindinius rodiklius:

• Volatilumas (angl. volatility) – rodo, kaip stipriai svyruoja fondo kaina (dažnai nurodoma ETF profiliuose, pvz., justETF).
• Maksimalus nuosmukis (angl. max drawdown) – didžiausias vertės kritimas nuo piko (gali būti randamas fondo analizėse arba per „Google“ paiešką).
• Išlaidų koeficientas (angl. TER – Total Expense Ratio) – metiniai valdymo kaštai, nurodomi šalia ETF pavadinimo daugelyje investavimo platformų.

Mokesčių optimizavimas

Mokesčių našta gali reikšmingai sumažinti ilgalaikę investicijų grąžą, tad verta turėti omenyje, jog:

• „Accumulating“ ETF fondai reinvestuoja gautas pajamas, todėl mokesčius mokėsi tik pardavimo metu, o ne kasmet, kaip išmokas dalinančių (distributing) fondų atveju, kur taikomas dividendų apmokestinimas.
• Dalis investicinių pajamų (pvz., palūkanos) turi neapmokestinamą metinę ribą, o vertybinių popierių pardavimo pelnui galioja atskiros taisyklės. Aktualias ribas, lengvatas ir GPM tarifą būtina pasitikrinti VMI, nes jie periodiškai keičiami. Praktinė taisyklė nesikeičia: renkis „accumulating“ fondus ir naudokis investicine sąskaita, kad mokesčius atidėtum iki lėšų išėmimo.
• Investicinė sąskaita leidžia atidėti mokesčių mokėjimą tol, kol neišsiimsi lėšų, todėl padeda išsaugoti visas investicijų augimo galimybes.
• III pakopos pensijų fondai leidžia išvengti 15 % GPM mokesčio, jei iki pensijos likę ne daugiau kaip 5 metai, o kaupimas truko bent 5 metus.

Investiciniai fondai Lietuvoje: nuo ko pradėti su mažu kapitalu

Praktinis blokas pradedančiajam, kuris ieško ne egzotikos, o paprasto starto:
– Pradėti realu nuo kelių dešimčių eurų: daug platformų leidžia pirkti dalines ETF dalis, tad pilno fondo vieneto kaina nėra kliūtis.
– Rinkis pagal tris kriterijus: valdymo mokestį (TER), fondo dydį ir tai, ar fondas „accumulating“ (reinvestuoja pajamas).
– Pradedančiajam tinka vienas plačiai diversifikuotas pasaulio akcijų fondas kaip pagrindas, o nišinius fondus pridėk vėliau.
– Kur pirkti: bankas patogumui, tarptautinis brokeris platesniam pasirinkimui ir mažesniems komisiniams.
Rašytojui: išplėsti kiekvieną punktą į 2-3 sakinius, be konkrečių fondų pavadinimų ir be pažadų dėl grąžos.

Investiciniai fondai: į ką atkreipti dėmesį skaitant atsiliepimus

Trumpas blokas, padedantis įvertinti fondus ir platformas objektyviai: kokį realų mokestį (TER ir komisinius) tenka mokėti, koks platformos aptarnavimo ir programėlės patogumas, kaip greitai galima atsiimti lėšas ir ar platforma licencijuota. Pabrėžti, kad atsiliepimai internete naudingi kaip papildomas signalas, bet sprendimą turi lemti fondo sudėtis ir kaštai, ne emocijos.

Kur investuoti į šiuos fondus? (Platformų apžvalga)

Radus tinkamus fondus, kitas žingsnis – pasirinkti patikimą brokerį. Lietuvoje investuotojai dažniausiai renkasi iš dviejų kategorijų, o pasirinkimas tarp jų dažnai ir nulemia galutinę grąžą. Bankų valdomi ar per banką siūlomi fondai patogūs pradedančiajam, bet dažnai turi didesnį valdymo mokestį (TER) ir siauresnį pasirinkimą. Nepriklausomos platformos (tarptautiniai brokeriai) siūlo platesnį fondų sąrašą ir mažesnius komisinius, tačiau mokesčius VMI tenka deklaruoti pačiam. Žemiau, kaip pasirinkti pagal savo situaciją:

• Lietuvos ir Baltijos šalių bankai (Swedbank, SEB, Luminor): Tai pats patogiausias būdas pradedantiesiems. Bankai automatiškai sutvarko dalį mokestinių ataskaitų, o nuo 2024 m. atsiradusi Investicinės sąskaitos galimybė dar labiau palengvina gyvenimą. Trūkumas: Didesni komisiniai mokesčiai perkant užsienio biržose listinguojamus ETF ir siauresnis nišinių fondų pasirinkimas.
• Tarptautiniai brokeriai (Interactive Brokers, Trading 212, Freedom24): Čia rasi absoliučiai viską – nuo konservatyviausių iki pačių pelningiausių investicinių fondų. Šios platformos siūlo minimalius arba nulinius komisinius mokesčius, patogias mobiliąsias programėles ir platesnes prekybos galimybes (opcionus, svertus). Trūkumas: Mokesčių deklaravimu VMI reikės pasirūpinti pačiam.

Didžiausios klaidos besivaikant „kosminės“ grąžos

Rinkoje galioja auksinė taisyklė: didesnė grąža visada reikalauja didesnės rizikos tolerancijos. Net ir patys pelningiausi fondai gali atnešti nuostolių, jei darysi šias pradedančiųjų klaidas:

1. FOMO (Baimė praleisti progą): Investavimas į technologijų, AI ar kripto fondus pačiame kainos pike, kai apie juos jau rašo pirmi naujienų portalų puslapiai. Dažnai tai būna signalas, kad trumpalaikis augimas išsemtas.
2. Panikos pardavimai (angl. Panic selling): Investavai į svertinį technologijų fondą ir rinka nukrito 15%? Natūralu, kad svertinis fondas gali kristi 40% ar daugiau. Pardavęs dugne, fiksuoji nuostolį ir prarandi šansą atsigriebti rinkai kylant.
3. Ignoruojami valdymo mokesčiai: Jei pasirenki aktyviai valdomą fondą su 2% metiniu mokesčiu, per 10–15 metų šis, atrodytų, nedidelis procentas suvalgys dešimtis tūkstančių eurų tavo potencialaus pelno. Visada tikrink fondo TER (išlaidų koeficientą).

Sudėtinių palūkanų magija: Kaip 8% ir 15% grąža keičia tavo ateitį

Kodėl mes išvis kalbame apie pelningiausių fondų paieškas, jei galima ramiai tenkintis vidutine 8% rinkos grąža? Atsakymas slypi sudėtinėse palūkanose (angl. compound interest). Laikas ir procentai yra geriausi tavo pinigų draugai.

Paimkime pavyzdį: tu investuoji 200 € kas mėnesį ir tai darai 20 metų.

• Jei tavo portfelis generuoja stabilią 8% metinę grąžą, po dviejų dešimtmečių turėsi apie 118 000 €.
• Jei prisiėmei pamatuotą riziką, protingai diversifikavai ir tavo portfelis (įtraukiant aukšto augimo technologijų bei besivystančių rinkų fondus) generavo 15% vidutinę metinę grąžą, tavo sąskaitoje bus virš 303 000 €.

Skirtumas – beveik 200 tūkstančių eurų vien dėl to, kad optimizavai savo strategiją ir leidai pinigams dirbti efektyviau. Savo sumas ir terminą gali suvesti į investavimo skaičiuoklę ir pamatyti, kaip atrodys tavo rezultatas.

Megatrendai 2026-iesiems ir ateičiai

Kadangi gyvename 2026-aisiais, investavimo peizažas nestovi vietoje. Pelningiausi investiciniai fondai šiuo metu orientuojasi į kelis didžiulius megatrendus, kurie formuos pasaulio ekonomiką artimiausią dešimtmetį:

• AI evoliucija ir robotika: Dirbtinis intelektas perėjo nuo pokalbių robotų prie realaus fizinio pritaikymo industrijoje, gamyboje bei autonominiame transporte.
• Biotechnologijos ir genų inžinerija: Medicina žengia į personalizuoto gydymo erą. Fondai, investuojantys į CRISPR technologijas ir ilgaamžiškumo (angl. longevity) tyrimus, pritraukia milžinišką kapitalą.
• Kibernetinis saugumas: Augant duomenų kiekiui ir grėsmėms, valstybės bei korporacijos priverstos drastiškai didinti biudžetus duomenų apsaugai. Šio sektoriaus ETF fondai pasižymi stabiliu ir užtikrintu augimu.

Kodėl verta pradėti investuoti į pelningiausius fondus DABAR?

Rinkos istorija rodo, kad ilguoju laikotarpiu plačiai diversifikuotas portfelis leidžia išnaudoti sudėtinių palūkanų galią. Kuo anksčiau pradėsi investuoti, tuo daugiau laiko turėsi pasinaudoti sudėtinių palūkanų galia.

Pagalvok – jei prieš dešimtmetį būtum investavęs į technologijų sektorių, šiandien tavo investicijos būtų išaugusios kelis kartus. Rinkos lyderiai ir inovatoriai nuolat keičiasi, bet pelningiausi fondai sugeba identifikuoti ir investuoti į perspektyviausias kompanijas ir sektorius.

Freedom24 platforma suteikia tau prieigą prie visų šių pelningų fondų tipų. Gali pradėti su nedidele suma ir palaipsniui didinti savo pozicijas, kai įgysi daugiau patirties ir pasitikėjimo.

Tavo kelias į išskirtinę investicijų grąžą prasideda čia ir dabar!

Pastaba: Šis straipsnis yra informacinio pobūdžio ir nėra finansinė rekomendacija. Investavimas į pelningiausius fondus yra susijęs su didesne rizika. Visada atidžiai įvertink savo galimybes ir konsultuokis su finansų specialistais prieš priimdamas investicinius sprendimus.

Dažniausiai užduodami klausimai (DUK)