Finansinės laisvės forumas 2025

Kodėl -50% nuosmukis yra katastrofa?

**„Rizikos matrica“: įrankis, leidžiantis privačiam investuotojui aplenkti fondų valdytojus**

Aleksandras Lukjanovas pristato matematinį modelį, kuris baimę pakeičia strategija – ir paaiškina,
kodėl jūsų laisvė yra jūsų pranašumas.

ŽIŪRĖTI ĮRAŠĄ

Skaityti apžvalgą

Aleksandras Lukjanovas

„Financial Lithuanians” bendraįkūrėjas · Investuotojas

Investavimo pasaulyje egzistuoja universali tiesa: uždirbti pinigus yra malonu, bet juos prarasti skauda dvigubai labiau. Būtent baimė prarasti stabdo daugelį žmonių. Tačiau Aleksandras Lukjanovas pristatė matematinį modelį, kuris baimę pakeičia strategija.

01 · Matematika

Žiauri atsistatymo matematika

Aleksandras pradėjo nuo šokiruojančios statistikos, kurią daugelis investuotojų pamiršta. Prarasti 10% portfelio nėra baisu, bet leidžiant nuostoliams įsisukti, matematika tampa negailestinga:

-10% Praradimas ↓ +11% Atsistatymui

-50% Praradimas ↓ +100% Atsistatymui

-90% Praradimas ↓ +900% Atsistatymui

Ar esate fiksavę 900% pelną?
Cut your losses fast – greitai kirpkite nuostolius.

— Aleksandras Lukjanovas

Neleiskite portfeliui nukristi į duobę, iš kurios neįmanoma išlipti. Kuo didesnis nuosmukis, tuo eksponentiškai sunkiau atsistatyti.

02 · Pranašumas

Privataus investuotojo asimetrija

Profesionalūs fondų valdytojai dažnai negali maišyti turto klasių (pvz., akcijų su P2P paskolomis) dėl reguliavimo. Jūs – galite. Ir tai yra jūsų didžiausias ginklas.

Aleksandras pristatė strategiją, kurioje „Inkaras” (fiksuotos grąžos instrumentai – P2P, obligacijos ar indėliai) derinamas su svyruojančiais aktyvais (akcijos, ETF).

Pavyzdys: 40% fiksuota + 60% akcijos

📉

Akcijų rinka krenta 50% -50%

🛡️

Jūsų portfelis krenta tik ~-30%

⚖️

Aukojama augimo (~4%), sutaupoma 12–20%

Tai vadinama asimetrine grąža – mažai aukojame viršuje, kad daug sutaupytume apačioje. Fiksuotos grąžos instrumentai veikia kaip balastas, kuris neleidžia laivui apvirsti per audrą.

03 · Įrankis

„Rizikos matrica” – išbandykite nemokamai

Kad nereikėtų atlikinėti sudėtingų skaičiavimų mintinai, Aleksandras sukūrė „Rizikos matricą”. Tai įrankis, leidžiantis modeliuoti scenarijus: kas nutiks mano pinigams, jei pasikartos 2008 m. krizė? O kas, jei rinka kris 80%?

Šis įrankis leidžia pamatyti, kiek grynųjų ar fiksuotos grąžos aktyvų reikia turėti, kad miegotumėte ramiai.

Skaičiuokite savo riziką

Modeliuokite scenarijus ir suraskite savo komforto zoną – visiškai nemokamai.

Atidaryti skaičiuoklę →

04 · Bonus strategija

VIX strategija: pirk, kai kiti bijo

VIX indeksas (baimės indeksas) veikia atvirkščiai S&P 500 indeksui. Kai rinkoje tvyro panika, atsiranda galimybės:

Rinkos panika

VIX >30

Kai VIX kyla virš 30, tai istoriškai yra vienas geriausių momentų investuoti turimus grynuosius.

Jūsų galimybė

×2

Jūsų grynųjų perkamoji galia padvigubėja – nes akcijos atpigo 50%, o jūs turite pinigų jas pirkti.

Jei turėjote grynųjų rezervą, jūs ne tik nepraradote pinigų per krizę, bet jūsų pinigų perkamoji galia padvigubėjo.

Apibendrinimas

Trys ramsčiai protingam investavimui

Investavimas nėra tik aklas pinigų metimas į fondus. Tai yra rizikos valdymas.

🛡️

Inkaras

Fiksuotos grąžos instrumentai kaip portfelio stabilizatorius

💰

Grynieji

Pinigų rezervas kaip amunicija krizės metu

📊

Matrica

Scenarijų modeliavimas prieš priimant sprendimus

Konferencijos pranešimo įrašas

Tikime, kad kiekvienas gali suprasti finansus ir kurti prasmingus sprendimus savo gyvenimui.

Privatumo politika

Naudojimosi taisyklės

Ši interneto svetainė ir joje esantis turinys yra skirtas tik informaciniams bei edukaciniams tikslams – tai nėra investavimo rekomendacijos, taip pat tai jokiu būdu nėra vertybinių popierių pirkimo/pardavimo siūlymas, mes neteikiame ir nesiūlome investicijų konsultavimo paslaugų. Informacija šioje svetainėje, straipsniai, vaizdo medžiaga, nuorodos ar bet koks kitas turinys, ar pareiškimai dėl prekybos rinkų ar kitos finansinės informacijos yra gaunami iš šaltinių, kurie, mūsų nuomone, yra patikimi, tačiau neužtikrina ir negarantuoja šios informacijos savalaikiškumo ar tikslumo. Niekas šioje svetainėje neturėtų būti suprantama taip, kad būtų galima tvirtinti ar pareikšti, jog ankstesni rezultatai yra būsimų rezultatų rodiklis. Mes neatsakome už nuostolius ar bet kokias klaidas, dėl netikslumų, nepaisant priežasties, ar savalaikiškumo trūkumo, ar už bet kokį jų perdavimo vartotojui vėlavimą ar pertraukimą. Nėra jokių pateiktų ar numanomų tikslumo, ar rezultatų, gautų iš bet kokios informacijos, paskelbtos šioje ar bet kokioje susijusioje svetainėje, garantijų.

Šioje svetainėje pateikta informacija nėra skirta teikti kokius nors siūlymus, raginti, kviesti ar įsipareigoti pirkti, prenumeruoti, teikti ar parduoti vertybinius popierius, paslaugas ar produktus ar teikti rekomendacijas, kuriomis šios svetainės lankytojai turėtų pasikliauti priimant sprendimus susijusius su finansiniais, vertybinių popierių, investavimo ar kitokiais klausimais. Šios svetainės lankytojai raginami prieš priimdami bet kokius investavimo ar finansinius sprendimus ar pirkdami bet kokias finansines, ar su investicijomis susijusias paslaugas ar produktus, ar vertybinius popierius, kreiptis į savo asmeninius, finansinius, teisinius ir kitus patarėjus.

Šioje svetainėje esanti informacija pateikiama bendrai informacijai, nėra išsami ir nebuvo parengta jokiam kitam tikslui. Šioje svetainėje esančią informaciją turėtų peržiūrėti tik asmenys, kuriems pagal galiojančius įstatymus ar norminius reikalavimus leidžiama gauti tokią informaciją. Mes neprisiimame jokios atsakomybės už bet kokios čia pateikiamos informacijos tikslumą ar išsamumą arba jos praleidimą, jei ji nebuvo įtraukta, arba bet kokią informaciją, kurią pateikė ar praleido trečioji šalis. Visa informacija gali būti keičiama be išankstinio įspėjimo. Informacija gali apimti perspektyvius teiginius, paremtus dabartinėmis mūsų nuomonėmis, lūkesčiais ir prognozėmis. Mes neprisiimame įsipareigojimo atnaujinti ar taisyti bet kokius ateities pareiškimus. Faktiniai rezultatai gali iš esmės skirtis nuo tų, kurie numatyti į ateitį žvelgiančiuose pareiškimuose.

Jūsų patogumui mes taip pat galime pateikti nuorodas į trečiųjų šalių valdomas interneto svetaines. Kadangi mes nekontroliuojame tokių svetainių ir jose esančio turinio, mes nesame atsakingi už šių svetainių ir jų turinio prieinamumą.

Interneto svetainės naudojimui ir prieigai prie jos ir joje esančios informacijos, medžiagos ir kito turinio, taikomos naudojimosi interneto svetaine taisyklės.

Rodyti daugiau

„Rizikos matrica“: įrankis, leidžiantis privačiam investuotojui aplenkti fondų valdytojus